Les prix des électrodes de graphite en Chine baissent encore et l'écart s'élargit pour l'UHP

Apr 20, 2024

Fastmarkets a évalué le prix bimensuel des électrodes de graphite HP, fob Chine entre 2 300 et 2 400 dollars la tonne le 5 juillet, en baisse de 100 dollars par rapport aux 2 400 à 2 500 dollars la tonne du 21 juin.

L'évaluation bimensuelle de Fastmarkets des électrodes de graphite, UHP, fob Chine était de 2 485 à 3 100 dollars la tonne le 5 juillet, s'élargissant à la baisse de 265 dollars par rapport aux 2 750 à 3 100 dollars la tonne auparavant, avec une liquidité signalée au bas de l'échelle pour l'UHP 500 mm.

Les acteurs du marché ont convenu à l'unanimité que la lenteur de la demande exerce une pression sur le marché des électrodes, tant au niveau national qu'à l'étranger. L'écart UHP sur l'évaluation de Fastmarkets s'est élargi à 615 $ la tonne le 5 juillet, contre 350 $ la tonne le 21 juin.

Un accord a été annoncé à 2 485 dollars la tonne pour le UHP 550 mm, tandis que les prix proposés atteignaient 3 600 à 4 000 dollars la tonne.

Cet écart important pourrait être attribué au fait que les coûts des producteurs en Chine varient selon qu'ils utilisent des matériaux importés ou produits localement, selon les sources.

« Même pour un même fournisseur, le prix peut être différent en fonction des matières premières utilisées. Certains ont tendance à utiliser du coke calciné national, tandis que d’autres utilisent du coke importé, en fonction de la demande de leurs clients dans différentes régions du monde », a déclaré à Fastmarkets une source de producteur en Chine.

Les producteurs qui utilisent des matières premières nationales ont pu baisser leurs prix d'offre en réponse à la faiblesse de la demande, tandis que les coûts relativement élevés des matières premières importées ont réduit les marges des producteurs qui utilisent ce matériau, ont indiqué des sources.

Les prix du coke d'aiguilles calciné importé se situaient entre 950 et 1 700 dollars la tonne le 29 juin, tandis que les prix intérieurs se situaient entre 6 500 et 9 500 yuans (899 à 1 315 dollars) la tonne le même jour.

"Vous pouvez produire des électrodes jusqu'à UHP 600 mm avec du coke de pétrole domestique de bonne qualité", a déclaré un commerçant européen. "Mais les prix des électrodes sont si bas maintenant que certains producteurs sont exclus du marché."

« Il est très difficile pour les producteurs d'utiliser du coke aiguilleté importé dans les circonstances actuelles de faiblesse soutenue de la demande. Nous ne nous attendons pas à ce que les demandes de matériel reprennent en Europe avant septembre », a déclaré un deuxième commerçant en Europe.

L'élargissement du spread pour l'UHP pourrait également résulter de certains facteurs de flux de trésorerie, certains essayant d'encaisser alors que le marché est sous pression. Mais ces cas pourraient être rares étant donné que les principaux producteurs proposent des prix basés sur les fondamentaux de l'offre et de la demande, a déclaré un deuxième producteur chinois.

La demande d’électrodes en Chine a été atténuée par la faiblesse des taux de consommation du secteur sidérurgique en aval.

« Les fours à arc électrique connaissent aujourd’hui des bénéfices marginaux très limités. De plus, la demande d’acier reste faible. Les sidérurgistes ont tendance à maintenir leurs stocks à un niveau bas pendant la lente saison estivale », a déclaré à Fastmarkets une source d’un sidérurgiste chinois.

"Les prix de l'acier sont peut-être un peu plus élevés actuellement en Chine, mais la production reste très faible", a déclaré le premier négociant en Europe.

« Le marché est saturé en Chine, donc les prix des électrodes en graphite sont en baisse. Une reprise du marché d’exportation et un coup de pouce pour ajouter des mesures de relance sont nécessaires », a déclaré un troisième commerçant en Europe.

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